• Home
  • Market
  • Finance
  • Running
  • Reading
  • Research
  • Travel
  • Lifestyle
  • About Me
No Result
View All Result
  • Home
  • Market
  • Finance
  • Running
  • Reading
  • Research
  • Travel
  • Lifestyle
  • About Me
No Result
View All Result
Charliechacha ,Everything about Dividend 關於股息率投資的方法

投資工具,關於Interactive Brokers (IB) margin的計算方式

2022 年 5 月 24 日
Home Finance

Interactive Brokers 簡稱IB,會選擇用這間證券公司的原因,不外乎是能夠投資海外資產以及做孖展(margin)。孖展,但凡有接觸過股票的人都應該聽過這個名詞非常危險,分分鐘輸光本金,想像你是一條偏僻小村的村民,如果有一資深村民跟你說村外有一塊禁地名叫孖展,凡進禁地者一律有去無回,然後你的選擇是?A)相信資深村民所說,終身不去招惹它,或是B)不信危險進去打怪練功,相信的人也許會平安一生,不相信的人也許會命喪孖展。你的選擇是A)還是B)呢?其實,選項A或B都不是故事的重點所在,重點是判斷,聽說危險跟知道危險是兩個不同的意義。危險,投資通常會使用風險這個詞,比較順口,風險的程度到底有多高呢?風險如果能被計算,冒險不冒險就是自身的選擇,是通向更成熟人格的試練,而不是人云亦云。

內容目錄

  • 孖展(Margin)簡述:
  • IB孖展的計算方式
  • IB孖展(Margin)的實際操作問題
  • 補充:

孖展(Margin)簡述:

孖展,是一種利用證券抵押的的再投資,將本金杠桿倍數放大回報,回報放大,風險也就同樣放大。基本開戶,介面操作、債券杠桿操作等等,GOOGLE一下很容易找到一堆強者分享,我就不再重覆。

IB孖展的計算方式

打開IB裡面的帳戶資訊,名詞一大堆,現金、含貸款價值資產、Reg T保證金、當前初始保證金、當前維時保證金、杠桿率等等等等,看字面都好像懂,堆在一起就似懂非懂,如果從自身的角度想不通,不如換個角度,從IB公司的角度來思考,不同的公司都會有不同的規則,IB借錢給你,當然是想賺你的錢,同時也要保證不虧錢,所以就定立了一些規則來調控它的風險。舉個例子,你有本金100元,用來買了200元的股票,價值200元,杠桿率=股票現值/(本金-購買成本+股票現值)=200/(100-200+200)=2,基本上理解了杠桿率,後面的變化都不會有太大問題。代入IB的專有名詞,杠桿率=股票現值/含貸款價值資產,含貸款價值資產(簡稱ELV)等於(本金-購買資產時的成本+股票現值),它會幫你計算好,知道原理就可以,所以當股票現值改變時,杠桿率也會改變,股票現值升到300元,杠桿率=300/(100-200+300)=1.5。股票現值跌到150元,杠桿率=150/(100-200+150)=3。股票現值越大,杠桿率就會越低,風險就越少,反之亦然。IB什麼時候會幫你自動平倉,就是風險所在,我們要計算最大杠桿率,ELV/當前維持保證金,當前維持保證金的計算公式是ELV*X%,我推測X因根據你的資產而改變,官網例子是25%,我的帳號計算出來是44.7%,當前維持保證金是分母,分母越大,杠桿率越小,意思是IB願意為你承擔的風險越小,只要你的資產下跌的比率超過最大杠桿率,IB就會幫你自動平倉,直到IB需要承擔的風險變小。

IB孖展(Margin)的實際操作問題

事實上,以隔夜資產來說,剛才那些杠桿率2、3只是理論值,IB不會給你太大杠桿,以100元本金為例,購買149元資產,杠桿率1.49,最大杠桿率1.5,換言之股票只要稍有變動就會被自動平倉,這個風險你大概不會冒險吧。最大杠桿率與自身杠桿率距離越遠,能夠承受的風險就越大,比如量化成系統風險,所有資產需要下跌50%才到達最大杠桿的平倉距離,這些都能夠量化,分散風險的意義就更大。

        每個人都有著自身的投資策略,有些人能夠做到短線倍數賺取利潤操作,我個人對這方面則不太擅長,只能以長線持有的方式慢慢購買資產,資產的標的當以穩重為主,大、穩、分散,IB另一優勢是交易手續費很低,收集各地優質資產,調控系統風險,目標只要不低於最大杠桿率就可以。選擇公司的標的最為重要,不能太貪息率,無視公司的財務本質,無論是股票還是公司債。不可否認杠槓操作是低息金錢遊戲裡面的一種高效益的手段,IB也不過是眾多交易工具之一,投資獲利多少最終還是要看自身對於投資這件事情的理解。高斯說過公司的本質是降低交易成本,這也是IB所做的事情。

補充:

11/16    利用IB建立系統操作大半年,省去了不少短線操作的時間和心力,不急於搶進場,通常股票處於低檔機會不會只有一兩天,如果真的是要捉的那些機會就現賺,但也不太強求。現在最多就是看看業績,收集觀察名單,跑個股息率分佈圖,累積圖的型態,之後應該會寫個程式把觀察名單的入手區間都計算出來,把時間再節省下來,越來越明白節省時間的重要性。想要建立省力的投資系統可以參考<以常態分配曲線,探討股息率均值迴歸的可能>、<股息率迴歸法的操作心得>、<Interactive Brokers (IB) 投資房產基金REITS的投資心得>這三篇,省力不是無腦操作,這個世界所有的價值必須要付出時間去代換,但我們可以讓時間的匯率換得更化算一點。

IB MARGIN是一把雙面刃,怎樣使用是每個人的選擇。以下路徑提供我個人制作的IB MARGIN計算器,黃色格子部份輸入自己的ACCOUNT的數值,IM系數和MM系數是最近大選才調整為0.47及.042,以減低用戶的杠桿率,以後大市穩定後IB應該會調整為0.25左右,紅色格子為測試輸入格,參考輸入值即你預測以後大跌成某個價值,風險系數即整個市場出現系統風險大跌50%,更改為0.5,計算出持有總價值相距清算的百分比,越接近清算,最高杠桿率會變動很快,不要把最高杠桿率看成是常數。

密碼要經過計算,題目:現有現金86000元,購買了85000元股票,15000元債券,10日後股票帳面價值虧了15000元,債券帳面價值賺了5000元,請問現在杠桿率為多少? 下載點(答案取小數點後2位,輸入時忽略小數點,如答案為3.32,輸入332。)

2022/01/08 重要 <通脹還是通縮?美聯儲加息縮表後的市場走向>,關於市場未來的大方向,杠桿操作的風險很大,大市如果出現大反彈,要適當減持,避免斬倉。

Tags: 投資工具
Share157Tweet98Share39
Charlie chacha

Charlie chacha

Related Posts

市場觀察-SVB矽谷銀行倒閉後,美聯儲是否縮表結束,量化寛鬆重新再來? 2023年的投資方向
Finance

美聯儲暗地裡做量化寛鬆?SVB矽谷銀行倒閉後,美聯儲是否縮表結束,量化寛鬆重新再來? 2023年的投資方向 市場觀察

2023 年 3 月 18 日

從SVB矽谷銀行倒閉開始,市場波動十分大,一日大升,一日大跌,一時又說恐慌,一時又說美聯儲救市,如果沒有投到某幾隻大型科技股,我相信已經虧損不少,之前Facebook專頁已經盡量抽時間整理各種混亂訊息...

從日本央行的政策走向探討日本經濟的未來發展,以及2023年環球投資市場的轉向,日元 美元 國債 股票 原材料
Finance

從日本央行的政策走向探討日本經濟的未來發展,以及2023年環球投資市場的轉向,日元 美元 國債 股票 原材料

2023 年 1 月 21 日

從日本央行的政策走向探討日本經濟的未來發展,以及2023年環球投資市場的轉向,日元 美元 國債 股票 原材料

可口可樂KO的股息率投資實驗,關於均值迴歸的週期探討
Finance

可口可樂KO的股息率投資實驗,關於均值迴歸的週期探討

2022 年 11 月 2 日

長領股息達至財務自由是很多人夢寐以求的目標,今天我會用大家耳熟能詳的可口可樂作為例子,每個交易日購入1股連續10年,再深入觀察分析這十年以內不同的買入時間點對收益率有什麼影響?本篇文章會比較硬一點,多...

日股分析 – JR九州旅客鐵道株式会社(9142.T )2023年第一季度業績分析
Finance

日股分析 – JR九州旅客鐵道株式会社(9142.T )2023年第一季度業績分析

2022 年 9 月 15 日

我們回顧2022年3月寫的分析,《日股分析 – 九州旅客鐵道株式会社(9142.T )2022年第三季度業績》九州旅客鐵道株式会社(9142.T )2022年度第三季的經常利益終於由負轉正,營業收益上...

發佈留言 取消回覆

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

About Me

Charliechacha ,Everything about Dividend 關於股息率投資的方法

Charlie Chacha

Blogger and Knowledge Seeker

Welcome to my blog! My name is Charlie chacha, I share practical knowledge, whick is different from theoretical. Focus on your life, how you spend your time . Learn hard , live well and make money while you sleep.

Categories

  • Finance (31)
  • Lifestyle (7)
  • Market (16)
  • Programming (12)
  • Reading (39)
  • Research (21)
  • Running (39)
  • Travel (2)

Popular

  • JAVA學習筆記 ArrayList

    一個強大的Excel函數OFFSET,動態選取資料範圍

    1112 shares
    Share 445 Tweet 278
  • Excel VBA的自學心得分享

    1026 shares
    Share 410 Tweet 257
  • 自學Excel VBA系列-如何用VBA控制WORD?

    611 shares
    Share 244 Tweet 153
  • 自學Excel VBA系列-如何用VBA控制OutLook?

    548 shares
    Share 219 Tweet 137
  • 日元貶值,日本央行為什麼不加息?

    458 shares
    Share 183 Tweet 115

Instagram

    Go to the Customizer > JNews : Social, Like & View > Instagram Feed Setting, to connect your Instagram account.
No Result
View All Result
  • Home
  • Market
  • Finance
  • Running
  • Reading
  • Research
  • Travel
  • Lifestyle
  • About Me